Tržby firiem rástli, ale zisk sa prepadol o vyše desatinu. Ako sa darilo podnikom v roku 2023?

Minulý rok bol pre slovenské firmy menej úspešným ako rok 2022. Síce spoločnostiam medziročne podrástli tržby a mierne klesli náklady na spotrebovaný tovar a energie, avšak čistý zisk sa im napriek tomu znížil.

V analýze sa podrobnejšie zaoberáme výsledkami firiem, ktoré podali daňové priznanie za rok 2023 v riadnom termíne do 2. 4. 2024. K 29.4.2024 podalo účtovnú závierku celkovo 146 450 spoločností.

Aktuálne čísla z podaných účtovných závierok za rok 2023 nájdete v denne aktualizovanej online štatistike  finančných výsledkov.

Kľúčové zistenia:

• Aj keď spoločnostiam v roku 2023 narástli tržby o 2,1 %, klesla im EBITDA a aj čistý zisk. Zisk pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou klesol o 3,3 % a čistý zisk o bezmála 14,9 %.
• EBITDA rástla najviac v odvetví služieb, a to o vyše 308 %. Naopak najhoršie výsledky zaznamenalo odvetvie kovovýroby a hutnáctva, v ktorom EBITDA klesla o vyše 46 %.
• Splatná daň spoločností sa v roku 2023 znížila o vyše 316 miliónov eur, teda o bezmála 21 % oproti roku 2022. V roku 2022 vzrástla medziročne o 5,7 % na 1,5 miliardy eur.
• Rast osobných nákladov kopíruje vývoj inflácie, z čoho sa môžu tešiť najmä zamestnanci. Kým v roku 2022 stúpli o 10,4 %, tak v roku 2023 o 8,5 %.
• Napriek horším výsledkom v roku 2023 spoločnostiam mierne klesla zadlženosť. Zatiaľ čo v roku 2022 dosahovala 54,2 % a medziročne vzrástla o 1,5 p.b., tak v roku 2023 klesla o 0,2 p.b.

Rast tržieb sa spomalil

V roku 2023 dosiahli spoločnosti celkové tržby 96,3 miliárd eur, čo je o 1,9 miliardy eur viac ako v predošlom roku. Medziročne to predstavuje nárast o 2,1 %. V porovnaní s minuloročným rastom o 15,8 % sa tempo stúpania tržieb spomalilo.

Výška tržieb spoločností

V roku 2023 tvorilo 10 najväčších odvetví podľa výšky tržieb vyše 69 % tržieb všetkých spoločností. Najväčšiemu odvetviu – veľkoobchodu – sa tržby medziročne prepadli. Kým v roku 2022 stúpli sektoru tržby medziročne o viac ako 20 %, tak v roku 2023 klesli o vyše 3 %. K nárastu tržieb došlo v odvetviach ako maloobchod, stavebníctvo predaj a údržba vozidiel, elektrotechnika, energie a ťažba, zdravotníctvo a automobilový priemysel.

Vývoj tržieb v 10 najväčších odvetviach (podľa výšky tržieb v roku 2023)

Odvetvie	2021	2022	2023	22/21	23/22
Veľkoobchod	16 647 046 095	20 077 810 811	19 445 901 412	20.6%	-3.1%
Maloobchod	6 757 704 611	7 809 251 743	7 973 278 205	15.6%	2.1%
Kovovýroba a hutníctvo	7 567 226 703	9 003 157 825	7 948 789 076	19.0%	-11.7%
Stavebníctvo	5 482 148 436	6 640 325 573	6 940 303 085	21.1%	4.5%
Doprava a logistika	5 081 511 100	5 871 154 441	5 559 502 448	15.5%	-5.3%
Predaj a údržba vozidiel	3 389 052 433	3 919 396 092	4 685 506 813	15.6%	19.5%
Elektrotechnika	3 480 756 645	3 697 495 823	3 818 189 355	6.2%	3.3%
Energie a ťažba	2 710 322 448	2 978 135 950	3 779 342 596	9.9%	26.9%
Zdravotníctvo	2 881 303 051	3 218 850 899	3 615 701 194	11.7%	12.3%
Automobilový priemysel	2 692 336 374	3 054 780 708	3 521 088 256	13.5%	15.3%

 

V odvetví veľkoobchodu trpeli najmä obchodníci s palivami – Power trade s.r.o. & co., k.s. alebo PETROLTRANS, a.s., ktorým po úspešnom roku 2022 klesli tržby o 10 %. Rok 2023 sa nevydaril ani veľkoobchodníkom v poľnohospodárstve, ide napríklad o spoločnosť ENAGRO, a.s., Agropodnik a. s. Trnava alebo GAMEX TRADING s.r.o. Tržby sa zmenšili aj obchodníkom s drevom či kovovým šrotom. Kým napríklad tržby obchodníka so šrotom ŽP EKO QELET a.s. rástli v roku 2022 medziročne o vyše 21 %, v roku 2023 klesli o necelú štvrtinu.

EBITDA klesla len mierne, ale čistý zisk sa prepadol o vyše desatinu

Napriek tomu, že tržby spoločností v roku 2023 rástli, tak zisk pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA) a aj čistý zisk odvetví klesali. Zatiaľ čo v roku 2022 EBITDA stúpla medziročne o 1,6 %, o rok neskôr sa znížila o 3,3 %. Čistý zisk v rovnakom období klesol o 14,9 %, hoci v roku 2022 medziročne vzrástol o 10,1 % nad 5 miliárd eur.

Výška zisku pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA) a výška čistého zisku

EBITDA medziročne najviac stúpla v odvetví služieb, a to o 309 %. Taký vysoký rast spôsobila najmä spoločnosť Debitum, a.s., ktorá v roku 2022 dosiahla stratu vyše 198 miliónov eur a o rok neskôr už len 10-tisíc eur. Keby sme nerátali s danou spoločnosťou, celková EBITDA by v odvetví rástla len o vyše 11 %.

Druhým najrýchlejšie rastúcim odvetvím bol cestovný ruch a gastro, v ktorom EBITDA stúpala naprieč celým odvetvím, a tak rast nebol spôsobený len jedným veľkým hráčom. Dôvodom bude postupný návrat k časom spred pandémie, počas ktorej firmy z odvetvia cestovného ruchu najviac trpeli. Ostatným odvetviam rástla EBITDA nižším a porovnateľným tempom, a to v rozmedzí od 12 do 24 %. 

Odvetvia s najväčším rastom zisku pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA; 2023)

Z odvetví, ktorým sa ukazovateľ EBITDA v roku 2023 znížil najviac, sú na tom najhoršie firmy z kovovýroby a hutníctva, kde EBITDA klesla o 46% a z poľnohospodárstva a lesníctva, ktorých sumárna EBITDA klesla o vyše 31 %.

V prvom prípade tak vysoký pokles spôsobil U. S. Steel Košice, s.r.o., ktorému klesla EBITDA o vyše 70% medziročne. EBITDA ale klesala aj iným veľkým hráčom ako je ArcelorMittal Gonvarri SSC Slovakia, s.r.o. alebo Železiarne Podbrezová a.s. skrátene ŽP a.s.

V druhom prípade zaznamenali straty viaceré spoločnosti z poľnohospodárskych podnikov alebo zo spracovateľov dreva. Najziskovejšiemu podniku LESY Slovenskej republiky, štátny podnik klesol ukazovateľ EBITDA z vyše 36 miliónov eur v roku 2022 na 21 miliónov v roku 2023. Z oblasti poľnohospodárstva išlo o spoločnosti s dánskym kapitálom – Donau farm Blahová, s. r. o. alebo Donau farm Kalná, s.r.o. S horšími výsledkami v poľnohospodárstve a lesníctve práve súviseli aj výsledky v odvetví dreva a papiera.

Odvetvia s najväčším poklesom zisku pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA; 2023)

V roku 2023 klesla aj splatná daň

Splatná daň spoločností v roku 2023 klesla o vyše 316 miliónov eur, teda o bezmála 21 % oproti roku 2022. Pre predstavu, v roku 2022 rástla medziročne o 5,7 % na 1,5 miliardy eur.

Odvetviami s najvyššími sumami dane z príjmu odvedenej do rozpočtu sú dlhodobo veľkoobchod, energie a ťažba a s výraznejším odstupom odvetvie informačných technológií.

Odvetvie veľkoobchodu odviedlo v roku 2023 do rozpočtu vyše 145 miliónov eur, čo je medziročne o 23,7 % menej ako v roku 2022. Odvetvie energie a ťažby odviedlo do štátneho rozpočtu o 4,1 % viac ako v roku 2022, a to celkovo 140 miliónov eur. Sektoru informačných technológii daň z príjmu odvedená do štátneho rozpočtu len mierne podrástla, a to o 3,3 % na 82 miliónov eur.

Jedným z najväčších platcov dane z príjmu bolo v minulých rokoch odvetvie dopravy a logistiky, do ktorého patrí aj spoločnosť eustream. V roku 2022 odvetvie odviedlo do štátneho rozpočtu vyše 152 miliónov eur, avšak v tomto roku len necelých 17,5 miliónov eur. Dôvodom je fakt, že eustreamu klesol objem prepravovaného plynu a spoločnosť sa tak v roku 2023 dostala do straty vyše 12 miliónov eur.

Top 10 odvetví podľa zaplatenej dane (zoradené podľa roku 2023)

Odvetvie	2021	2022	2023	22/21	23/22
Veľkoobchod	151 983 407	190 766 536	145 567 949	25.5%	-23.7%
Energie a ťažba	153 370 474	134 987 005	140 537 567	-12.0%	4.1%
Informačné technológie	79 636 911	80 030 485	82 668 710	0.5%	3.3%
Stavebníctvo	65 598 898	90 185 383	78 584 339	37.5%	-12.9%
Zdravotníctvo	61 208 838	70 283 038	76 886 216	14.8%	9.4%
Nehnuteľnosti	68 585 073	85 385 210	68 031 290	24.5%	-20.3%
Maloobchod	58 842 820	65 710 737	65 483 123	11.7%	-0.3%
Právo, poradenstvo a účtovníctvo	40 758 954	52 355 888	49 179 924	28.5%	-6.1%
Kovovýroba a hutníctvo	204 874 480	139 107 788	48 256 166	-32.1%	-65.3%
Elektrotechnika	34 115 404	35 650 236	40 852 104	4.5%	14.6%

 

Osobné náklady vzrástli o skoro 9 %

Podľa ekonomickej teórie rast miezd zamestnancov dobieha inflačné roky len s krátkym omeškaním. Tento jav môžeme pozorovať aj v súčasnosti. Zatiaľ čo v roku 2022 bola na Slovensku priemerná ročná inflácia 12,8 %, v minulom roku už bola mierne nižšia, a to 10,5 %. Osobné náklady spoločností daný vývoj kopírovali. Kým v roku 2022 vzrástli o 10,4 %, tak v roku 2023 o 8,5 %.

Osobné náklady rástli v oboch rokoch naprieč všetkými odvetviami. Výnimkou bola verejná správa v roku 2022, v ktorej osobné náklady klesli o skoro 2 % a odvetvie elektrotechniky, kde klesli o 0,8%. Rovnako bolo výnimkou odvetvie práva, poradenstva a účtovníctva v roku 2023, v ktorom osobné náklady klesli medziročne o skoro percento, avšak v roku 2022 stúpli o bezmála 28 %, čo bol v danom roku najvyšší rast spomedzi odvetví. V roku 2023 rovnako klesali osobné náklady o skoro percento aj v odvetví kovovýroba a hutníctvo.

Náklady na spotrebu materiálu a energie mierne klesali

Spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok spoločnostiam sa v roku 2023 znížila, aj keď len mierne. V roku 2022 daná položka rástla o vyše 26 %, najmä kvôli stúpajúcim cenám energií, avšak v roku 2023 medziročne klesla, a to o 4,1 %. Pokles môže byť spôsobený znížením cien energií, ale aj nižším nákupom materiálov ako v roku 2022.

Vývoj spotreby materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok

Zadlženosť firiem klesla o 0,2 percentuálneho bodu

Napriek horšej ziskovosti v roku 2023 sa podniky viac nezadlžovali. Kým v roku 2022 vzrástla zadlženosť, teda podiel záväzkov na celkovom majetku spoločností, o 1,5 p.b., tak v roku 2023 zadlženosť mierne klesla, a to o 0,2 p.b.